21 мая 2023, 17:00 •Деньги

США предрекают дефолт: Что будет с долларом — ответ и советы эксперта

Президент Штатов Джо Байден не смог гарантировать, что дефолта в стране не произойдет.

Министр финансов США Джанет Йеллен предрекла дефолт в стране уже 1 июня, а президент Штатов Джо Байден заявил о неготовности гарантировать, что США не объявят дефолт.

Эксперт по фондовому рынку Валерий Емельянов порассуждал, что будет с долларом, золотом и нефтью после объявления в США дефолта.

Дефолт – это простыми словами банкротство, при котором государство отказывается от выплаты долгов или процентов по ним.

Ситуация нестандартная для других стран, но обычная для Америки: деньги есть у ФРС и в частных банках, но они не имеют права дать Минфину в долг без подписи Конгресса, который застрял в межпартийной борьбе, — отметил эксперт.

Что будет с долларом?

Как подчеркнул эксперт, первая реакция на дефолт всегда связана с финансовыми рынками. На них ляжет основной груз последствий. А они могут быть очень противоречивыми: первая реакция —в одну сторону, затем — разворот обратно.

Инвесторы будут распродавать облигации и акции США, прежде всего, банков, ожидая кредитный паралич в стране. Большой объем покупок наличного доллара вызовет резкий рост его курса против евро и других крепких валют.

В первые дни после дефолта все прочие денежные единицы, включая рубль, могут сильно падать в цене. Это может означает новый взлет курсов доллара, евро и юаня, но, прежде всего, американской валюты.

Как это затронет нефть?

Со слов Валерия Емельянова, один из немногих активов, который в таких условиях может расти быстрее доллара, это золото. Скупка драгоценных металлов — это защитная реакция тех инвесторов, которые не захотят уходить в наличную валюту.

Но, как и в случае со скачком курса доллара, это будет краткосрочная первая реакция. Спустя несколько дней, максимум недель — инвесторы начнут распродавать и доллар, и золото, чтобы зафиксировать прибыль после паники.

Общий совет для тех, кто боится за свои сбережения: если у вас нет ни валюты, ни золота, то покупать их только ради этого скачка не стоит. Можете не успеть продать по высокой цене, когда все полетит обратно вниз, — рассказал Валерий Емельянов.

Как «отреагирует» нефть?

Валерий Емельянов пояснил, что сырьевые товары зависят от курса доллара, курса относительно других сильных валют). Поэтому в первые дни может быть сильное обрушение цен на нефть, металлы, пшеницу.

Но и тут эффект, скорее всего, окажется краткосрочным. Глобально дефолт США подрывает доверие к долларовым активам, особенно госдолгу американского Минфина. И играет в пользу ослабления местной валюты, — заявил эксперт.

Разумно иметь в виду, что товарные рынки могут чувствовать себя гораздо лучше, чем фондовый рынок. Даже если в новостях будет ужас и мировые индексы сильно упадут, в среднем экспортные цены могут измениться слабо.

Насколько вероятен дефолт?

По мнению специалиста, сейчас речь идет о том, что дефолт, если он произойдет, будет техническим. Вероятность дефолта оценивают по котировкам дефолтных свопов (это что-то вроде страховки для держателей гособлигаций). Сейчас они на исторических максимумах. Крупные рейтинговые агентства ставят около 10% на то, что дефолт будет (при обычных показателях менее 0,5%).

Об этом и много другом независимый экономист Юлий Юсупов рассказал в эфире проекта «Обсудим.uz». Эксперт также ответил, как угрозы в мире влияют на страну, какие риски несут санкции и война на Украине, а также может ли пошатнуться экономика США и «рухнуть» доллар.